Майор Монограм захворів, і Карл, щоб розважити його, читає казку: у середньовіччі алхіміки Фінеас і Фербалот створюють чари, а їхня сестра Кендавер хоче прижучити їх і потрапити на свято хмизу з Джеремайєю. Їм допомагають водна фея Ізабель, вікінг Бьюфаболос, ельф Балжитолас, паладин Карл із Інтернії та Перрибал Драконос. Їхній ворог — злий чаклун Маліфешмірц із паштетними монстрами, якого можна перемогти лише мечем Екскаліфербом.